Das Auswerten von Handelssystemen - Zufallstreffer ausschließen


In diesem Artikel möchte ich Ihnen eine Idee zum Auswerten von Handelssystemen, seien es manuelle oder automatische, geben.

Von den verschiedenen Handelsplattformen und Tradingprogrammen erhält der Trader Statistiken zur Beurteilung seines Handelns. Oft sind diese aber sehr simpel und es fehlen wichtige Kennzahlen, die zur Optimierung wichtig sind.

Warum sollte man seine Trades tiefer analysieren? Nun, jeder Daytrader möchte ja ein stabiles, reproduzierbares System handeln. Umso ehrlicher man zu sich selber ist, um so besser wird man auf lange Sicht traden. Klar, das ist ein wenig Arbeit und auch ein wenig Mathematik - aber es lohnt sich.

Heute möchte ich mal über die Verteilung von Gewinn und Verlust in einem System reden. Nehmen wir mal an, Sie haben ein System ein paar Monate gehandelt und eine Liste an Profit (P) und Loss (L) über einige Trades erstellt. Natürlich kann man sich erst mal anschauen, welche Summe P + L = Gewinn des Systems ergibt. Viele Entwickler und Trader machen nur das und sind dann erstaunt, dass ihr System im Livebetrieb Geld verliert.

Es kann sein, dass ein System nur deswegen profitabel aussieht, weil es ein paar wenige Zufallstreffer im Betrachtungszeitraum hatte. Hier kommt eine sehr einfache Methode, dies zu analysieren:

Sie nehmen eine Liste an Gewinnen und Verlusten über eine genügend große Anzahl an Trades (mehr als 50 sollten es schon sein). Dann berechnen Sie die Standardabweichung der Reihe. In Excel geht das mit der Formel =STABW(A1:A100). Das Ergebnis wird dann mit 3 multipliziert. Alle Gewinne und Verluste, die über oder unter diesem Wert liegen werden aus der Betrachtung entfernt. Aus der verbleibenden Reihe berechnen Sie den angepassten Gesamtgewinn.

Im folgenden Diagramm sieht man ein Beispiel, das die P/L Verteilung eines meiner Systeme über 80 Trades zeigt. Die Grafik wurde ebenfalls mit Excel erzeugt. Man sieht deutlich, dass bei ca. -5 der initiale Stop Loss die Verluste hart begrenzt. Einige Gewinne lagen deutlich über dem Schnitt, waren also eher zufällig so gut. Die Standardabweichung ist 6.11, multipliziert mit 3 ergibt 18.33. Alle Trades mit Gewinnen über 18.33 werden also ignoriert.


PL Verteilung


Eine weitere wichtige Auswertung in Handelssystemen ist die Betrachtung MAE und MFE. Diese erfordert ein wenig mehr Mühe, kann aber wichtige Hinweise zur Verbesserung des Risikomanagements geben.