Verluste begrenzen!
Dies hört sich nach einer sehr einfachen Regel an, ist aber in der Praxis oft sehr schwer durchzuhalten. Schon bevor Sie einen Trade eröffnen, sollten Sie Ihren Ausstieg für den Ernstfall genau geplant haben. Bei einer Aktie unter $10 könnte dies zum Beispiel $0.25 unter Ihrem Einstiegskurs sein.
Wenn Ihnen das sehr wenig vorkommt dann bedenken Sie, daß bei dem Standardvolumen von 1000 Aktien dies bereits einen Verlust von $250 + Gebühren für Sie bedeutet!
Generell sollten Sie für sich ein Stop loss Limit definieren, also einen Kurs, zu dem Sie aussteigen werden. Dieses Stop Loss Limit können Sie in Richtung des Trades nachziehen, niemals aber dagegen.
| Aktie steigt | Aktie fällt | |
|---|---|---|
| Sie sind Long | Limit nach oben nachziehen | Verkaufen bei Limit |
| Sie sind Short | Kaufen bei Limit | Limit nach unten nachziehen |
Folgende Beispiele sollen das Konzept der sogenannten "trailing stop loss limits" verdeutlichen:
Beispiel 1: LONG
Sie kaufen 100 Stück der Aktie ABCD zu einem Kurs von $121.5 und setzen sich ein Stop Loss Limit $1 unter Ihrem Einstiegskurs fest, also bei 120.5. Sollte ABCD unter diesen Kurs fallen, so werden Sie auf jeden Fall sofort verkaufen.
Wenn die Aktie fällt, so halten Sie sie bis 120.5. Sollte die Aktien nun auf diesen Preis fallen, so dürfen Sie auf keinen Fall Ihr Stop Loss Limit nach unten anpassen!
Unser Regel 1 entsprechend wird das Stop Loss Limit immer nur in Richtung des Trades angepasst, bei einem Long also nach oben.
Steigt ABCD also auf 123.75 so können Sie entweder Gewinne mitnehmen, oder Ihr Stop Loss Limit (das immer noch ihre Risikobereitschaft von $1 * 100 Stück darstellt!) auf 122.75 nachziehen. So sichern Sie sich bereits erarbeitete Gewinne und verhindern, daß ein Gewinn sich wieder in einen Verlust verwandeln kann.
Beispiel 2: SHORT
In diesem Fall verkaufen Sie 100 Stück der Aktie ABCD zu einem Kurs von $121.5 leer mit der Absicht, diese zu einem niedrigeren Kurs wieder einzudecken. Sie gewinnen wenn der Kurs fällt, aber verlieren wenn er steigen sollte. Dementsprechend setzen Sie Ihr Stop Loss Limit über dem aktuellen Kurs der Aktie fest, im Beispiel also bei 122.5. Sollte ABCD bis auf diesen Wert steigen, so werden sie sofort die leer verkauften Aktien zurückkaufen.
Bei einem Short dürfen sie der Regel entsprechend Ihr Stop Loss Limit nur nach unten anpassen. Fällt ABCD nun auf $119.25, so können Sie wieder Gewinne mitnehmen, oder aber das Stop Loss Limit auf 120.25 nachziehen.